Muitos traders sabem que devem arriscar 1% por trade. Mas poucos sabem calcular exactamente que tamanho de posição corresponde a esse 1% dado o stop loss que definiram. O resultado é que operam com um risco diferente do que pensam — frequentemente mais alto.
Os Tipos de Lote
No Forex, as posições medem-se em lotes. Um lote representa uma quantidade de moeda base:
- Lote Standard: 100.000 unidades da moeda base
- Mini Lote: 10.000 unidades (0,1 lotes)
- Micro Lote: 1.000 unidades (0,01 lotes)
- Nano Lote: 100 unidades (0,001 lotes) — disponível em alguns brokers
Quando compras EUR/USD com 1 lote standard, estás a comprar €100.000 de euros. Com 0,1 lotes (mini), compras €10.000. Com 0,01 (micro), €1.000.
O Valor do Pip por Tamanho de Lote
O pip é a menor unidade de movimento de preço no Forex (0,0001 para a maioria dos pares). O valor monetário de cada pip depende do tamanho da posição e do par negociado.
Para pares com USD como moeda cotada (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD):
- 1 lote standard: 1 pip = $10
- 0,1 lotes (mini): 1 pip = $1
- 0,01 lotes (micro): 1 pip = $0,10
Para pares com USD como moeda base (USD/JPY, USD/CAD), o cálculo é ligeiramente diferente e depende da taxa de câmbio actual. A maioria das plataformas calcula isto automaticamente.
Nota prática: o MT4, MT5 e cTrader calculam o valor por pip automaticamente quando escolhes o tamanho da posição. Mas é importante perceber a lógica para não dependeres cegamente da plataforma.
A Fórmula de Position Sizing
A fórmula para calcular o tamanho correcto da posição é:
Tamanho em lotes = Risco em moeda ÷ (Stop Loss em pips × Valor por pip por lote)
Onde "Risco em moeda" é a percentagem do capital que queres arriscar expressa em euros ou dólares.
Exemplo 1: Conta de €5.000, risco 1%, SL de 20 pips, EUR/USD
- Risco em euros: €5.000 × 1% = €50
- Valor por pip (1 lote standard no EUR/USD): $10 ≈ €9,50 (assumindo EUR/USD ≈ 1,05)
- Tamanho = €50 ÷ (20 × €9,50) = €50 ÷ €190 = 0,263 lotes
- Arredonda para 0,25 lotes (ou 0,26 se o broker permitir)
Se o stop loss for atingido com 0,25 lotes e 20 pips de SL: 20 pips × $10 × 0,25 = $50 ≈ €47 — dentro do limite de €50.
Exemplo 2: Conta de €10.000, risco 1%, SL de 35 pips, GBP/USD
- Risco em euros: €10.000 × 1% = €100
- Valor por pip (1 lote no GBP/USD): $10 ≈ €9,50
- Tamanho = €100 ÷ (35 × €9,50) = €100 ÷ €332,50 = 0,30 lotes
Como Isto Muda com Contas de Prop Firm
Com uma conta de €100.000 da FTMO e risco de 0,5% por trade (conservador para não violar os limites de drawdown):
- Risco por trade: €100.000 × 0,5% = €500
- Com SL de 20 pips no EUR/USD: €500 ÷ (20 × €9,50) = 2,63 lotes
- Arredonda para 2,5 lotes
Isto mostra porque é que as prop firms são tão atractivas: com o mesmo processo e a mesma percentagem de risco, estás a fazer trades com muito mais capital. Em vez de €50 de risco, és €500 de risco — com potencial de ganho proporcionalmente maior.
Calculadoras de Position Sizing
Embora seja importante perceber a fórmula, na prática a maioria dos traders usa calculadoras:
- Myfxbook Position Size Calculator — gratuita, online, muito usada
- Calculadora integrada no MT4/MT5 — disponível em alguns EAs e indicadores
- TradingView — tem ferramentas de risco integradas no editor de trades
O processo ideal: defines o stop loss no gráfico, introduzes o risco percentual na calculadora, e ela diz-te exactamente quantos lotes usar. Menos de 60 segundos.
Nunca abres uma posição sem saber exactamente quanto arriscas. Se tiveres de fazer um cálculo mental complicado ou "estimar", usa a calculadora. A consistência no position sizing é o que transforma uma série de trades aleatórios num sistema com edge definido.
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