Um gráfico de trading é a representação visual do preço de um instrumento ao longo do tempo. Parece simples — e na essência é. Mas há uma quantidade de informação comprimida em cada gráfico que leva tempo a aprender a extrair correctamente.
Os Três Tipos de Gráficos
Gráfico de Linha
O mais simples — liga os preços de fecho de cada período com uma linha. Bom para ver a tendência geral mas perde muita informação. Não mostra o máximo, o mínimo, nem a abertura de cada período. Raramente usado para trading activo.
Gráfico de Barras (OHLC)
Mostra o Open (abertura), High (máximo), Low (mínimo) e Close (fecho) de cada período através de barras verticais. Mais informação do que o gráfico de linha mas menos intuitivo visualmente.
Gráfico de Velas Japonesas (Candlesticks)
O padrão da indústria. Mostra a mesma informação que as barras OHLC mas de forma muito mais visual e intuitiva. É o que a grande maioria dos traders usa. Todo o resto deste guia assume que estás a usar candlesticks.
Como Ler uma Vela Japonesa
Cada vela representa um período de tempo (1 minuto, 15 minutos, 1 hora, etc.) e tem quatro componentes:
- Corpo (body): o rectângulo entre o preço de abertura e de fecho. Se o fecho é mais alto que a abertura, a vela é verde/branca (bullish). Se o fecho é mais baixo que a abertura, é vermelha/preta (bearish).
- Pavio superior (upper wick/shadow): a linha acima do corpo — mostra o máximo atingido durante o período.
- Pavio inferior (lower wick/shadow): a linha abaixo do corpo — mostra o mínimo atingido durante o período.
O tamanho do corpo em relação aos pavios diz muito sobre a força dos compradores e vendedores durante aquele período. Um corpo grande sem pavios indica domínio claro de um lado. Pavios longos com corpo pequeno (chamado "pin bar" ou "doji") indicam indecisão ou rejeição de um nível de preço.
Velas importantes a reconhecer: Pin Bar (pavio longo, corpo pequeno — sinal de reversão potencial), Doji (abertura e fecho quase iguais — indecisão), Engulfing (uma vela "engole" a anterior — forte sinal de reversão), Inside Bar (vela dentro dos máximos e mínimos da anterior — compressão antes de movimento).
Timeframes: Do M1 ao Mensal
O timeframe define quanto tempo cada vela representa. Os mais usados em trading activo:
- M1 (1 minuto): scalping agressivo. Muito ruído.
- M5 (5 minutos): scalping mais limpo. Popular para estratégias de entrada rápida.
- M15 (15 minutos): day trading. Bom equilíbrio entre sinal e ruído.
- H1 (1 hora): day trading e swing de curto prazo. Muito usado.
- H4 (4 horas): swing trading. Bom para identificar tendências multi-dia.
- D1 (Diário): swing e position trading. Cada vela = um dia completo.
- Semanal e Mensal: contexto macro. Não para trading activo mas para perceber a tendência grande.
A regra geral: quanto maior o timeframe, mais fiável o sinal mas mais demorado. Traders profissionais usam múltiplos timeframes — analisam o contexto no H4 ou Diário, e entram no M15 ou H1.
Suporte e Resistência
Suporte é um nível de preço onde historicamente o mercado parou de cair e inverteu para cima. Os compradores estão activos neste nível — "suportam" o preço. Resistência é o oposto: um nível onde o mercado parou de subir e inverteu para baixo.
Estes níveis são importantes porque o mercado tende a "respeitar" preços que já foram significativos no passado. Traders institucionais têm ordens colocadas nestes níveis, e quando o preço chega lá, o comportamento é repetível.
Como identificar: procura zonas onde o preço inverteu múltiplas vezes no passado. Quanto mais vezes um nível foi testado e respeitado, mais significativo é. Uma linha de suporte não é um nível exacto mas uma zona — normalmente alguns pips acima e abaixo do nível preciso.
Identificar a Tendência
A tendência é a direcção geral do mercado num determinado timeframe. Há três tipos:
- Tendência de alta (uptrend): o mercado faz máximos progressivamente mais altos (higher highs) e mínimos progressivamente mais altos (higher lows). "O mercado está em tendência de alta".
- Tendência de baixa (downtrend): máximos progressivamente mais baixos (lower highs) e mínimos progressivamente mais baixos (lower lows).
- Range / Consolidação: o mercado move-se lateralmente entre um suporte e uma resistência sem tendência clara.
A regra mais importante da análise técnica: "a tendência é tua amiga". Operar a favor da tendência tem melhores probabilidades do que tentar adivinhar reversões.
Dica para iniciantes: começa por aprender a identificar se o mercado está em tendência ou em range antes de pensar em qualquer estratégia. Um trade na direcção certa da tendência tem automaticamente melhor probabilidade de funcionar do que um contra-tendência.
Volume
O volume mede quantas transacções ocorreram num período. No Forex, o volume exacto é difícil de medir (o mercado é OTC, sem uma bolsa central), mas os brokers fornecem dados de "tick volume" — quantas vezes o preço se mexeu — que é uma proxy razoável.
Volume alto confirma um movimento — se o preço rompe um nível de resistência com volume alto, o breakout é mais fiável. Volume baixo numa subida pode indicar falta de convicção e potencial reversão.
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